Luat Viet

:: Câu hỏi :: Gần đây trên thị trường chứng khoán (TTCK) có một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ). TPCĐ là gì và điều kiện để phát hành TPCĐ ?

Trả lời:

Theo quy định tại Nghị định số 52/2006/NĐ-CP về phát hành trái phiếu doanh nghiệp ("Nghị định 52") thì TPCĐ là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của cùng một tổ chức phát hành theo các điều kiện đã được xác định trong phương án phát hành. TPCĐ có thể là trái phiếu có bảo đảm hoặc trái phiếu không có bảo đảm.

Trái phiếu được bảo đảm theo các phương thức: (i) Bảo lãnh thanh toán của các tổ chức tài chính, tín dụng; (ii) Bảo đảm bằng tài sản của tổ chức phát hành; (iii) Bảo đảm bằng tài sản của bên thứ ba.

Trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đồng. Các mệnh giá khác là bội số của 100.000 đồng.

Thời hạn chuyển đội trái phiếu do tổ chức phát hành xác định và công bố công khai cho các nhà đầu tư biết khi phát hành trái phiếu.

Doanh nghiệp phát hành trái phiếu quyết định lãi suất trái phiếu cho từng đợt phát hành. Lãi suất trái phiếu có thể xác định cố định cho cả kỳ hạn trái phiếu hoặc thả nổi trên thị trường. Trường hợp phát hành trái phiếu với lãi suất thả nổi, tổ chức phát hành công bố mức lãi suất tham chiếu để làm căn cứ xác định lãi suất phải trả cho người sở hữu trái phiếu.

Trái phiếu được thanh toán lãi theo các phương thức: (a) Thanh toán lãi định kỳ; (b) Thanh toán lãi ngay khi phát hành; (c) Thanh toán một lần cùng với tiền gốc khi đến hạn.

Tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu do tổ chức phát hành xác định tại thời điểm phát hành. Tại thời điểm thực hiện chuyển đổi trái phiếu, giá cổ phiếu biến động vượt quá biên độ biến động giá cổ phiếu được công bố khi phát hành trái phiếu, chủ sở hữu doanh nghiệp có quyền điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu cho phù hợp.

Điều kiện để doanh nghiệp phát hành phát hành TPCĐ: (i) Là công ty cổ phần (ii) Có thời hạn hoạt động tối thiểu là 01 năm kể từ này doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động; (iii) Có báo cáo tài chính của năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán; (iv) Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề phát hành trái phiếu có lãi; (v) Có phương án phát hành TPCĐ được đại hội đồng cổ đông thông qua.

• » Câu hỏi :: Tôi đang sở hữu 8.000 cổ phiếu của Công ty A, với giá trị thị trường khoảng 100 triệu đồng. Do sơ suất, tôi bị mất sổ chứng nhận cổ đông. Liệu tôi có được cấp lại không và thủ tục cấp lại sẽ như thế nào? (21/04/2009)
• » Câu hỏi :: Ngoài việc sáp nhập, còn có hình thức pháp lý nào khác để các Công ty Chứng Khoán (“CTCK”) có thể vượt qua giai đoạn khó khăn của thị trường? Cách thức thực hiện như thế nào? (11/04/2009)
• » Câu hỏi :: Anh H và Nhà Đầu Tư (“NĐT”) H có họ tên giống nhau, cùng mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại CTCK A. Giả sử trong đợt phát hành cổ phiếu thưởng, do sai sót từ phía Trung tâm lưu ký chứng khoán (TTLK), mặc dù không sở hữu số cổ phiếu này, song cổ phiếu thưởng vẫn về tài khoản của anh H. Sau khi anh H bán số cổ phiếu thưởng này, TTLK và CTCK A mới phát hiện ra thì vấn đề sẽ được giải quyết như thế nào? (11/04/2009)
• » Câu hỏi :: Trong trường hợp một Tổng công ty X (TCT) chỉ nắm 36% cổ phần tại Công ty Y thì có quyền miễn nhiệm TGĐ hay ra bất kỳ quyết định nào liên quan đến Công ty Y hay không? Nếu không được phép thì sẽ (11/04/2009)
• » Câu hỏi :: Theo quy định của pháp luật, việc miễn nhiệm chức danh Tổng giám đốc (TGĐ) phải được thực hiện như thế nào? Liệu TGĐ có quyền từ chối quyết định miễn nhiệm này hay không? Nếu có thì trong tr� (11/04/2009)