Luat Viet

:: Câu hỏi :: Gần đây trên thị trường chứng khoán (TTCK) có một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ). TPCĐ là gì và điều kiện để phát hành TPCĐ ?

Trả lời:

Theo quy định tại Nghị định số 52/2006/NĐ-CP về phát hành trái phiếu doanh nghiệp ("Nghị định 52") thì TPCĐ là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của cùng một tổ chức phát hành theo các điều kiện đã được xác định trong phương án phát hành. TPCĐ có thể là trái phiếu có bảo đảm hoặc trái phiếu không có bảo đảm.

Trái phiếu được bảo đảm theo các phương thức: (i) Bảo lãnh thanh toán của các tổ chức tài chính, tín dụng; (ii) Bảo đảm bằng tài sản của tổ chức phát hành; (iii) Bảo đảm bằng tài sản của bên thứ ba.

Trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đồng. Các mệnh giá khác là bội số của 100.000 đồng.

Thời hạn chuyển đội trái phiếu do tổ chức phát hành xác định và công bố công khai cho các nhà đầu tư biết khi phát hành trái phiếu.

Doanh nghiệp phát hành trái phiếu quyết định lãi suất trái phiếu cho từng đợt phát hành. Lãi suất trái phiếu có thể xác định cố định cho cả kỳ hạn trái phiếu hoặc thả nổi trên thị trường. Trường hợp phát hành trái phiếu với lãi suất thả nổi, tổ chức phát hành công bố mức lãi suất tham chiếu để làm căn cứ xác định lãi suất phải trả cho người sở hữu trái phiếu.

Trái phiếu được thanh toán lãi theo các phương thức: (a) Thanh toán lãi định kỳ; (b) Thanh toán lãi ngay khi phát hành; (c) Thanh toán một lần cùng với tiền gốc khi đến hạn.

Tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu do tổ chức phát hành xác định tại thời điểm phát hành. Tại thời điểm thực hiện chuyển đổi trái phiếu, giá cổ phiếu biến động vượt quá biên độ biến động giá cổ phiếu được công bố khi phát hành trái phiếu, chủ sở hữu doanh nghiệp có quyền điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu cho phù hợp.

Điều kiện để doanh nghiệp phát hành phát hành TPCĐ: (i) Là công ty cổ phần (ii) Có thời hạn hoạt động tối thiểu là 01 năm kể từ này doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động; (iii) Có báo cáo tài chính của năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán; (iv) Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề phát hành trái phiếu có lãi; (v) Có phương án phát hành TPCĐ được đại hội đồng cổ đông thông qua.

• » Câu hỏi :: Xin hỏi Công ty đại chúng (CTĐC) phải công bố thông tin bất thường trong những trường hợp nào? (02/10/2009)
• » Câu hỏi :: Công ty chúng tôi là công ty đã niêm yết trên HNX. Trong quá trình hoạt động, chúng tôi có những bí mật công nghệ kinh doanh cần được bảo mật tuyệt đối. Tuy nhiên, một số nhân viên khi làm việc tại công ty biết được những thông tin bí mật đó, giờ họ không làm việc cho công ty nữa. Vậy, chúng tôi phải làm gì để có thể ràng buộc những nhân viên đó phải bảo vệ bí mật thông tin? (18/09/2009)
• » Câu hỏi :: Chúng tôi là một nhóm nhà đầu tư nhỏ tham gia một số công ty đại chúng (CTĐC). Được biết, ngày 24/6/2009, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã ban hành Công văn số 1234/UBCK-QLPH về việc rà soát điều lệ của các công ty đại chúng. Công văn này yêu cầu công ty đại chúng bắt buộc phải thực hiện rà soát điều lệ công ty và có kế hoạch sửa ngay các quy định trái pháp luật hiện hành, chậm nhất là tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2009. Sau thời hạn này, công ty đại chúng nào vẫn có điều lệ trái với quy định của pháp luật sẽ bị xem xét, xử lý theo quy định. Xin hỏi pháp luật xử lý trường hợp này như thế nào? (11/09/2009)
• » Câu hỏi :: Hiện nay, có một số công ty chứng khoán (CTCK) cho phép NĐT (NĐT) được bán cổ phần khi T+3 thậm chí T+2. Theo quy trình hiện hành thì cổ phần mua đến chiều T+3 về và T+4 được bán. Như vậy, các CTCK cho phép NĐT bán T+2, T+3 là đã vi phạm pháp luật về điều khoản cấm bán khống. Vì vậy, xin hỏi pháp luật hiện hành xử lý ra sao đối với trường hợp cố tình lũng đoạn thị trường của một số CTCK? (01/09/2009)
• » Câu hỏi :: Tại Điều lệ của Công ty Cổ phần C mà chúng tôi là một cổ đông có quy định rằng cổ đông A (là một tổ chức) nắm giữ 4% tổng số cổ phần có quyền: Phê duyệt Điều lệ công ty; sửa đổi, bổ sung Điều lệ công ty khi cần thiết; quyết định chiến lược phát triển và kế hoạch kinh doanh hàng năm; quyết định tăng vốn điều lệ của công ty. Xin hỏi, Điều lệ công ty quy định như trên có đúng với quy định pháp luật không? (21/08/2009)