Luat Viet

:: Câu hỏi :: Gần đây trên thị trường chứng khoán (TTCK) có một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ). TPCĐ là gì và điều kiện để phát hành TPCĐ ?

Trả lời:

Theo quy định tại Nghị định số 52/2006/NĐ-CP về phát hành trái phiếu doanh nghiệp ("Nghị định 52") thì TPCĐ là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của cùng một tổ chức phát hành theo các điều kiện đã được xác định trong phương án phát hành. TPCĐ có thể là trái phiếu có bảo đảm hoặc trái phiếu không có bảo đảm.

Trái phiếu được bảo đảm theo các phương thức: (i) Bảo lãnh thanh toán của các tổ chức tài chính, tín dụng; (ii) Bảo đảm bằng tài sản của tổ chức phát hành; (iii) Bảo đảm bằng tài sản của bên thứ ba.

Trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đồng. Các mệnh giá khác là bội số của 100.000 đồng.

Thời hạn chuyển đội trái phiếu do tổ chức phát hành xác định và công bố công khai cho các nhà đầu tư biết khi phát hành trái phiếu.

Doanh nghiệp phát hành trái phiếu quyết định lãi suất trái phiếu cho từng đợt phát hành. Lãi suất trái phiếu có thể xác định cố định cho cả kỳ hạn trái phiếu hoặc thả nổi trên thị trường. Trường hợp phát hành trái phiếu với lãi suất thả nổi, tổ chức phát hành công bố mức lãi suất tham chiếu để làm căn cứ xác định lãi suất phải trả cho người sở hữu trái phiếu.

Trái phiếu được thanh toán lãi theo các phương thức: (a) Thanh toán lãi định kỳ; (b) Thanh toán lãi ngay khi phát hành; (c) Thanh toán một lần cùng với tiền gốc khi đến hạn.

Tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu do tổ chức phát hành xác định tại thời điểm phát hành. Tại thời điểm thực hiện chuyển đổi trái phiếu, giá cổ phiếu biến động vượt quá biên độ biến động giá cổ phiếu được công bố khi phát hành trái phiếu, chủ sở hữu doanh nghiệp có quyền điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu cho phù hợp.

Điều kiện để doanh nghiệp phát hành phát hành TPCĐ: (i) Là công ty cổ phần (ii) Có thời hạn hoạt động tối thiểu là 01 năm kể từ này doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động; (iii) Có báo cáo tài chính của năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán; (iv) Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề phát hành trái phiếu có lãi; (v) Có phương án phát hành TPCĐ được đại hội đồng cổ đông thông qua.

• » Câu hỏi :: Chúng tôi là công ty chứng khoán đang hoàn tất thủ tục đăng ký dịch vụ giao dịch trực tuyến với UBCKNN. Xin hỏi nếu vì lý do nào đó mà UBCKNN làm tiết lộ thông tin mật về hệ thống công nghệ thông tin đã được chúng tôi đầu tư với giá trị lớn thì pháp luật quy định như thế nào về việc này (ví dụ: bồi thường thiệt hại, vv) (17/12/2009)
• » Câu hỏi :: Công ty tôi vừa bị UBCK xử phạt vi phạm quy định chào bán chứng khoán ra công chúng. UBCK yêu cầu HĐQT họp ĐHĐCĐ bất thường để báo cáo cổ đông việc vi phạm quy định về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, đồng thời thông báo trả lại số tiền cổ đông đã bỏ ra để mua chứng khoán nếu họ có yêu cầu. Sau đó, HĐQT Công ty đã thông qua quyết định này trên cơ sở yêu cầu của UBCK và thông báo với ĐHĐCĐ. Nhưng sau đó, tại ĐHĐCĐ bất thường, một thành viên HĐQT lại cho rằng ĐHĐCĐ phải thông qua quyết định này chứ không chỉ dừng ở việc thông báo với ĐHĐCĐ. Quan điểm này của một thành viên HĐQT là đúng hay sai? (02/12/2009)
• » Câu hỏi :: Công ty cổ phần mà chúng tôi là cổ đông vừa tổ chức ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 06/10/2009 vừa qua. Tuy nhiên, ngay trước kỳ đại hội, trên website của Công ty có đăng tải một quy chế tổ chức đại hội và đề rõ quy chế này đã được thông qua tại cuộc họp HĐQT vào ngày 27/9/2009, sẽ có hiệu lực thực thi vào ngày 6/10/2009 tại ĐHĐCĐ. Tuy nhiên, tại ĐHĐCĐ đó, ban tổ chức cũng không dành thời gian để cả đại hội thông qua quy chế này. Xin hỏi, việc không thông qua quy chế trên có vi phạm pháp luật hay không. Trong trường hợp này, cổ đông phải làm gì? (30/11/2009)
• » Câu hỏi :: Bố tôi là cổ đông sáng lập nắm giữ 20% cổ phần phổ thông của CTCP A, thành lập năm 2008. Đầu năm 2009 bố tôi mất mà không để lại di chúc thì số cổ phần của bố tôi tại Công ty A được giải quyết như thế nào? Luật Doanh nghiệp quy định như thế nào về việc thừa kế cổ phần này? (09/11/2009)
• » Câu hỏi :: Chúng tôi là một công ty quản lý quỹ nước ngoài. Thay vì việc phải thường xuyên chuyển tài liệu, hợp đồng từ Việt Nam ra nước ngoài để đóng dấu, chúng tôi muốn mang con dấu đang sử dụng ở nước ngoài vào Việt Nam để ký kết hợp đồng và một số giấy tờ, tài liệu với doanh nghiệp Việt Nam thì thủ tục như thế nào? (06/11/2009)