Luat Viet

Hệ thống các tổ chức tín dụng tại Việt Nam được phân chia thành Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác dưới sự chỉ đạo của Ngân hàng nhà nước, theo cấu trúc sau:

Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam là cơ quan quản lý trong lĩnh vực ngân hàng, thực hiện việc cấp giấy phép thành lập và hoạt động, thực hiện chức năng kiểm tra giám sát đối với các tổ chức tín dụng, cũng như chấp thuận việc góp vốn, mua cổ phần trong ngân hàng thương mại của nhà đầu tư.

Thành lập ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại có thể được tổ chức dưới hình thức ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại liên doanh và ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài. Nhà đầu tư nước ngoài chỉ có thể thành lập ngân hàng thương mại liên doanh hoặc ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài.
Bên cạnh đó, ngân hàng nước ngoài có thể thành lập chi nhánh tại Việt Nam. Chi nhánh ngân hàng nước ngoài không phải là một tổ chức độc lập mà là đơn vị phụ thuộc của ngân hàng mẹ và không có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam.

Góp vốn, mua cổ phần
Nhà đầu tư còn có thể góp vốn hoặc mua cổ phần của ngân hàng thương mại. Việc góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài có một số hạn chế sau:

- Một nhà đầu tư nước ngoài không phải là tổ chức tín dụng và người có liên quan của nhà đầu tư nước ngoài đó được mua tối đa 5% vốn điều lệ của ngân hàng thương mại;
- Một tổ chức tín dụng nước ngoài và người có liên quan của tổ chức tín dụng đó được mua tối đa 10% vốn điều lệ của ngân hàng thương mại;
- Nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và người có liên quan của nhà đầu tư chiến lược đó được mua tối đa 15% vốn điều lệ của ngân hàng thương mại. Trong trường hợp có sự phê duyệt của Thủ tướng chính phủ trên cơ sở đề nghị của Ngân hàng Nhà nước thì có thể hơn 15% nhưng không vượt quá 20%;
- Tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài và người có liên quan của các nhà đầu tư nước ngoài đó không vượt quá 30% vốn điều lệ của ngân hàng thương mại, trừ khi được sự cho phép của cơ quan có thẩm quyền của Việt Nam.

Trong trường hợp nhà đầu tư nước ngoài là tổ chức tín dụng thì cần phải một số điều kiện khác (xem phụ lục III về thị trường dịch vụ tài chính).

Sở giao dịch chứng khoán

Việt Nam hiện có hai sở giao dịch chứng khoán là Sở giao dịch chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh và Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

Sở Giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)

Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh, tiền thân là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh. HOSE là sở giao dịch chứng khoán lớn nhất tại Việt Nam trên phương diện quy mô, số lượng tổ chức niêm yết và vốn.
Các cổ phiếu của các công ty đại chúng lớn, các chứng chỉ quỹ của các quỹ đầu tư đại chúng và trái phiếu (bao gồm trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp) có thể niêm yết tại HOSE.

Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, tiền thân là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. HNX chỉ niêm yết cổ phiếu và trái phiếu. Điều kiện niêm yết tại HNX tương đối giống với điều kiện niêm yết tại HOSE, tuy nhiên mức vốn điều lệ cần có để các công ty niêm yết tại HNX thấp hơn mức vốn điều lệ cần có để niêm yết tại HOSE.
Bên cạnh đó, kể từ tháng 6 năm 2009, HNX còn là nơi giao dịch cổ phiếu của các ông ty đại chúng chưa niêm yết (gọi tắt là sàn UPCOM).

Thị trường OTC

Thị trường OTC giao dịch chủ yếu là các chứng khoán chưa niêm yết. Việc xác lập giá trên thị trường OTC được thực hiện thông qua phương thức thương lượng và thoả thuận trực tiếp giữa bên mua va bên bán hoặc qua các trung gian là môi giới chứng khoán. Giao dịch cổ phiếu OTC chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn.

- Quỹ đại chúng là một quỹ có thể niêm yết tại HOSE và chủ yếu dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
- Quỹ thành viên là một quỹ không niêm yết và chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức.